Nachfolge durch anderes Unternehmen
Bei einem Verkauf an ein anderes Unternehmen, also einen strategischen Interessenten (z.B. einen Wettbewerber) oder eine Beteiligungsgesellschaft (Finanzinvestor) ist zu beachten, dass diese Erwerber in der Regel hochprofessionell und erfahren sind. Insofern ist unbedingt sicherzustellen, dass der Verkäufer seine starke Verhandlungsposition über den gesamten Prozess behauptet und durchsetzt. Dies ist in Einzelverhandlungen grundsätzlich nur schwer durchzuhalten. Wir empfehlen daher die Initiierung eines strukturierten Bieterverfahrens, in dem eine Wettbewerbssituation zwischen den potenziellen Erwerbern geschaffen wird. Dieses Verfahren besteht üblicherweise aus folgenden Schritten:
1. Vorbereitung
- Analyse Geschäftsmodell
- Unternehmensbewertung
- Zieldefinition und Transaktionsstrategie
- Auswahl weiterer potenzieller Erwerber
- Erstellung professioneller Verkaufsdokumente
2. Marktansprache
- Anonyme Ansprache der ausgewählten potenziellen Erwerber
- Vertraulichkeitserklärungen
- Einholen und Analyse nichtbindender Angebote
- Auswahl Verhandlungspartner für weitere Gespräche
3. Due Diligence
- Vorbereitung und Durchführung Due Diligence („Datenraum“)
- Betriebsbesichtigungen
- Management-Präsentationen
- Analyse bindender Angebote
- Kaufvertrags-Entwurf
4. Verhandlungen & Abschluss
- Kaufvertrags-Verhandlungen
- Exklusivität
- Unterzeichnung Kaufvertrag
- Erfolgreicher Abschluss
Beim Verkauf an ein anders Unternehmen und insbesondere bei der Durchführung eines strukturierten Bieterverfahrens sollten Sie Stolpersteine vermeiden und nichts dem Zufall überlassen. Rufen Sie uns gern für einen unverbindlichen und unentgeltlichen ersten Austausch an.
